Паевые инвестиционные фонды, ПИФ, паи. Типы, виды, категории, классификация

Особенности паевых инвестиционных фондов разных видов. Инвестиционная привлекательность. (10+)

Оценка привлекательности инвестиций в паевые инвестиционные фонды, ПИФ, паи

Оглавление :: Поиск

Я здесь не ставлю перед собой задачу углубиться в законодательные требования к разным видам паевых инвестиционных фондов. Приведу только коротко и справочно информацию о том, куда инвестируют те или иные фонды, полезную частному инвестору.

Паевой инвестиционный фонд денежного рынка

Фонд инвестирует во вклады, валюты, ликвидные активы с фиксированной доходностью (облигации, которые можно легко купить и продать). Фонд может быть открытым, интервальным или закрытым.

ПИФ облигаций

Фонд инвестирует во вклады, валюты, ликвидные активы с фиксированной доходностью. Допускается небольшая доля вложений в ликвидные акции, долевые активы (обращающиеся на биржах с достаточными оборотами). Фонд может быть открытым, интервальным или закрытым.

ПИФ акций

Фонд инвестирует в долевые активы. Допускается некоторая доля вложений в активы с фиксированной доходностью. Фонд может быть открытым, интервальным или закрытым.

Паевой инвестиционный фонд смешанных инвестиций

Фонд инвестирует как в долговые (облигации, депозиты и т. д.), так и в долевые (акции) активы. Фонд может быть открытым, интервальным или закрытым.

ПИФ прямых инвестиций

Фонд инвестирует в неликвидные акции предприятий с целью последующего развития предприятий. Такие инвестиции делаются на довольно продолжительный срок.

Фонд прямых инвестиций предназначен для покупки значительной доли в уставном капитале предприятия, дающей возможность влиять на принятие управленческих решений, дальнейшего инвестирования в развитие предприятия с ориентацией на его дальнейшую продажу после выхода на заданные показатели рентабельности, прибыли, прозрачности или чего-то еще. Фонд прямых инвестиций дает возможность частному инвестору инвестировать в прямое перевооружение и развитие предприятий. Такие инвестиции довольно рисковые, но доходные и полезные обществу. Фонд прямых инвестиций может быть только закрытым. Паи фонда прямых инвестиций могут покупаться только квалифицированными инвесторами.

Паевой фонд особо рисковых (венчурных) инвестиций

Фонд особо рисковых (венчурных) инвестиций практически аналогичен фонду прямых инвестиций. Он также предназначен для покупки контроля на предприятии, его дальнейшего развития и последующей продажи, когда начальная стадия становления предприятия пройдена, и оно становится привлекательным для других категорий инвесторов. Фонд особо рисковых (венчурных) инвестиций может быть только закрытым. Паи фонда особо рисковых (венчурных) инвестиций могут покупаться только квалифицированными инвесторами.

Фонд фондов

Фонд фондов предназначен для диверсификации и снижения рисков инвестирования в закрытые и интервальные фонды. Инвестор приносит деньги в фонд фондов (как правило, открытый), а фонд фондов уже размещает эти средства в обращающиеся на вторичном рынке паи интервальных и закрытых фондов.

Рентный паевой инвестиционный фонд

Рентный фонд предназначен для инвестиций в недвижимость с последующей ее сдачей в аренду и получением рентного дохода. Прекрасный инструмент, позволяющий инвестировать в недвижимость с целью получения ренты небольшие средства, регулярно, небольшими порциями. Часть средств от сдачи в аренду остается у сервисного агента - компании, которая осуществляет эксплуатацию и текущий ремонт недвижимости, платит коммунальные платежи, собирает деньги с арендаторов. Инвестируя в рентный фонд, необходимо обратить внимание на следующие факторы:

• Как определяется ставка аренды? Насколько она рыночная?
• Какая часть денег остается у сервисного агента?
• Какие права имеет фонд на недвижимость? Позволяют ли эти права рассчитывать на рост стоимости пая по мере роста цены на недвижимость?
• По какой цене Вы можете купить пай? Как эта цена соотносится с ценой пая, рассчитанной на основе СЧА? Дело в том, что рентные фонды - закрытые, их паи придется покупать на бирже по рыночной цене. Если эта цена слишком высока, это снижает эффективность инвестирования.

Обращать внимание на все перечисленные факты нужно потому, что от них зависит, имеет ли смысл вкладывать. При желании управляющая компания из такого фонда может сливать весь доход. Нам нужно убедиться, что этого не будет происходить.

Это один из самых перспективных инструментов для долгосрочных инвестиций на российском рынке, так как рынок недвижимости сейчас в яме, но он обязательно восстановится и будет расти никак не медленнее инфляции, плюс неплохая доходность от сдачи в аренду.

Паевой инвестиционный фонд недвижимости

Фонд недвижимости дает возможность инвестировать в недвижимость и земельные участки в расчете на долгосрочный рост их стоимости, а также в строительство недвижимости и окультуривание земель. Фонд недвижимости может быть только закрытым.

Ипотечный ПИФ

Ипотечный фонд инвестирует в ценные бумаги и другие инструменты, обеспеченные ипотекой. Ипотечный фонд может быть только закрытым. Паи ипотечного фонда не интересны частному инвестору в связи с низкой доходностью. Обходите их стороной. Эти паи могут быть привлекательны для институциональных инвесторов, распоряжающихся чужими, дешево привлеченными средствами.

Индексный ПИФ

Индексный фонд инвестирует в активы, входящие в какой-либо индекс, в долях, соответствующих долям инструментов в индексе. Изменение стоимости пая индексного фонда может быть больше (в основном за счет дивидендов) или меньше (за счет комиссий УК, СД, СР, брокеров и бирж, прочих расходов из имущества фонда, изменения структуры индекса) изменения индекса. Выбирая индексный фонд, нужно ориентироваться на минимальные вознаграждения и комиссии всего окружения, так как в индексном фонде роль инфраструктуры невелика и платить особенно не за что. А лучше сами сформируйте портфель в соответствии с индексом и вообще никому ничего не платите. Даже если Вам не удастся составить портфель в точном соответствии с индексом, купить все необходимые ценные бумаги, не расстраивайтесь. Наличие бумаг с небольшой долей практически не сказывается на доходности вложений, даже если эти бумаги сильно растут или падают.

Кредитный ПИФ

Кредитный фонд инвестирует в кредитные обязательства и займы, обеспеченные разнообразным залогом. Интересен для частных инвесторов, так как позволяет инвестировать достаточно небольшие суммы денег в кредитные обязательства. Кредитный фонд может быть только закрытым. Паи кредитного фонда могут покупать только квалифицированные инвесторы.

Паевой инвестиционный фонд товарного рынка

Фонд товарного рынка вкладывает в товарные активы, контракты и ценные бумаги, привязанные к стоимости товарных активов. Позволяет частному инвестору вкладывать в металлы, нефть и т. д. Однако сейчас есть механизмы частных инвестиций в товарные активы, гораздо более эффективные, безопасные и дешевые, чем ПИФ.

Паевой инвестиционный фонд художественных ценностей

Фонд художественных ценностей инвестирует в предметы искусства и коллекционирования. Фонд может быть только закрытым. Паи кредитного фонда могут покупать только квалифицированные инвесторы.

Хедж-фонд

Инвестирует в производные финансовые инструменты. Фонд может быть только закрытым. Паи кредитного фонда могут покупать только квалифицированные инвесторы.

(читать дальше...) :: (в начало статьи)

Оглавление :: Поиск

К сожалению в статьях периодически встречаются ошибки, они исправляются, статьи дополняются, развиваются, готовятся новые. Подпишитесь, на новости, чтобы быть в курсе.

Если что-то непонятно, обязательно спросите!
Задать вопрос. Обсуждение статьи.