Паевые инвестиционные фонды, ПИФ, паи. Типы, виды, категории, классификацияОсобенности паевых инвестиционных фондов разных видов. Инвестиционная привлекательность. (10+) Оценка привлекательности инвестиций в паевые инвестиционные фонды, ПИФ, паи Я здесь не ставлю перед собой задачу углубиться в законодательные требования к разным видам паевых инвестиционных фондов. Приведу только коротко и справочно информацию о том, куда инвестируют те или иные фонды, полезную частному инвестору. Паевой инвестиционный фонд денежного рынкаФонд инвестирует во вклады, валюты, ликвидные активы с фиксированной доходностью (облигации, которые можно легко купить и продать). Фонд может быть открытым, интервальным или закрытым. ПИФ облигацийФонд инвестирует во вклады, валюты, ликвидные активы с фиксированной доходностью. Допускается небольшая доля вложений в ликвидные акции, долевые активы (обращающиеся на биржах с достаточными оборотами). Фонд может быть открытым, интервальным или закрытым. ПИФ акцийФонд инвестирует в долевые активы. Допускается некоторая доля вложений в активы с фиксированной доходностью. Фонд может быть открытым, интервальным или закрытым. Паевой инвестиционный фонд смешанных инвестицийФонд инвестирует как в долговые (облигации, депозиты и т. д.), так и в долевые (акции) активы. Фонд может быть открытым, интервальным или закрытым. ПИФ прямых инвестицийФонд инвестирует в неликвидные акции предприятий с целью последующего развития предприятий. Такие инвестиции делаются на довольно продолжительный срок. Фонд прямых инвестиций предназначен для покупки значительной доли в уставном капитале предприятия, дающей возможность влиять на принятие управленческих решений, дальнейшего инвестирования в развитие предприятия с ориентацией на его дальнейшую продажу после выхода на заданные показатели рентабельности, прибыли, прозрачности или чего-то еще. Фонд прямых инвестиций дает возможность частному инвестору инвестировать в прямое перевооружение и развитие предприятий. Такие инвестиции довольно рисковые, но доходные и полезные обществу. Фонд прямых инвестиций может быть только закрытым. Паи фонда прямых инвестиций могут покупаться только квалифицированными инвесторами. Паевой фонд особо рисковых (венчурных) инвестицийФонд особо рисковых (венчурных) инвестиций практически аналогичен фонду прямых инвестиций. Он также предназначен для покупки контроля на предприятии, его дальнейшего развития и последующей продажи, когда начальная стадия становления предприятия пройдена, и оно становится привлекательным для других категорий инвесторов. Фонд особо рисковых (венчурных) инвестиций может быть только закрытым. Паи фонда особо рисковых (венчурных) инвестиций могут покупаться только квалифицированными инвесторами. Фонд фондовФонд фондов предназначен для диверсификации и снижения рисков инвестирования в закрытые и интервальные фонды. Инвестор приносит деньги в фонд фондов (как правило, открытый), а фонд фондов уже размещает эти средства в обращающиеся на вторичном рынке паи интервальных и закрытых фондов. Рентный паевой инвестиционный фондРентный фонд предназначен для инвестиций в недвижимость с последующей ее сдачей в аренду и получением рентного дохода. Прекрасный инструмент, позволяющий инвестировать в недвижимость с целью получения ренты небольшие средства, регулярно, небольшими порциями. Часть средств от сдачи в аренду остается у сервисного агента - компании, которая осуществляет эксплуатацию и текущий ремонт недвижимости, платит коммунальные платежи, собирает деньги с арендаторов. Инвестируя в рентный фонд, необходимо обратить внимание на следующие факторы:
Обращать внимание на все перечисленные факты нужно потому, что от них зависит, имеет ли смысл вкладывать. При желании управляющая компания из такого фонда может сливать весь доход. Нам нужно убедиться, что этого не будет происходить. Это один из самых перспективных инструментов для долгосрочных инвестиций на российском рынке, так как рынок недвижимости сейчас в яме, но он обязательно восстановится и будет расти никак не медленнее инфляции, плюс неплохая доходность от сдачи в аренду. Паевой инвестиционный фонд недвижимостиФонд недвижимости дает возможность инвестировать в недвижимость и земельные участки в расчете на долгосрочный рост их стоимости, а также в строительство недвижимости и окультуривание земель. Фонд недвижимости может быть только закрытым. Ипотечный ПИФИпотечный фонд инвестирует в ценные бумаги и другие инструменты, обеспеченные ипотекой. Ипотечный фонд может быть только закрытым. Паи ипотечного фонда не интересны частному инвестору в связи с низкой доходностью. Обходите их стороной. Эти паи могут быть привлекательны для институциональных инвесторов, распоряжающихся чужими, дешево привлеченными средствами. Индексный ПИФИндексный фонд инвестирует в активы, входящие в какой-либо индекс, в долях, соответствующих долям инструментов в индексе. Изменение стоимости пая индексного фонда может быть больше (в основном за счет дивидендов) или меньше (за счет комиссий УК, СД, СР, брокеров и бирж, прочих расходов из имущества фонда, изменения структуры индекса) изменения индекса. Выбирая индексный фонд, нужно ориентироваться на минимальные вознаграждения и комиссии всего окружения, так как в индексном фонде роль инфраструктуры невелика и платить особенно не за что. А лучше сами сформируйте портфель в соответствии с индексом и вообще никому ничего не платите. Даже если Вам не удастся составить портфель в точном соответствии с индексом, купить все необходимые ценные бумаги, не расстраивайтесь. Наличие бумаг с небольшой долей практически не сказывается на доходности вложений, даже если эти бумаги сильно растут или падают. Кредитный ПИФКредитный фонд инвестирует в кредитные обязательства и займы, обеспеченные разнообразным залогом. Интересен для частных инвесторов, так как позволяет инвестировать достаточно небольшие суммы денег в кредитные обязательства. Кредитный фонд может быть только закрытым. Паи кредитного фонда могут покупать только квалифицированные инвесторы. Паевой инвестиционный фонд товарного рынкаФонд товарного рынка вкладывает в товарные активы, контракты и ценные бумаги, привязанные к стоимости товарных активов. Позволяет частному инвестору вкладывать в металлы, нефть и т. д. Однако сейчас есть механизмы частных инвестиций в товарные активы, гораздо более эффективные, безопасные и дешевые, чем ПИФ. Паевой инвестиционный фонд художественных ценностейФонд художественных ценностей инвестирует в предметы искусства и коллекционирования. Фонд может быть только закрытым. Паи кредитного фонда могут покупать только квалифицированные инвесторы. Хедж-фондИнвестирует в производные финансовые инструменты. Фонд может быть только закрытым. Паи кредитного фонда могут покупать только квалифицированные инвесторы. К сожалению в статьях периодически встречаются ошибки, они исправляются, статьи дополняются, развиваются, готовятся новые. Подпишитесь, на новости, чтобы быть в курсе. Если что-то непонятно, обязательно спросите! Еще статьи Как начать инвестировать, вкладывать деньги? Не потерять вложенное нач... Проблемы доверительного управления средствами клиентов. Сложности трас... Инвестируем в понятные простые проекты. Анализируем объекты вложений. ... Как разбогатеть. Реальный пример из жизни ... Спекуляции. Заработать / потерять. Доход, заработок спекулянта. Выгодн... Как взять кредит, заем? Стоит, можно, нужно, выгодно, правильно брать.... Наемный работник, рабочий, бригада, домашний персонал. Оплата, взаимоо... Управление рисками, качеством, менеджмент, долговая нагрузка, долг... Оглавление статьи Как вкладывать в паи, где и как покупать и продавать Паи, инвестиционная привлекательность Паевой инвестиционный фонд денежного рынка Паевой инвестиционный фонд смешанных инвестиций Паевой фонд особо рисковых (венчурных) инвестиций Рентный паевой инвестиционный фонд Паевой инвестиционный фонд недвижимости Паевой инвестиционный фонд товарного рынка |